Perbezaan antara EBIT dan Aliran Tunai

Penentuan kecairan atau keuntungan dalam usaha membuat keuntungan adalah yang paling utama. Walaupun ini sering diabaikan terutamanya apabila prestasi firma bereputasi, mengabaikan kedua -dua ini boleh diterjemahkan kepada kesilapan yang mahal pada masa akan datang. Penganalisis menggunakan pelbagai metrik untuk mengukur ini seperti aliran tunai, EBIT (pendapatan sebelum faedah dan cukai) atau EBITDA (pendapatan sebelum faedah, cukai, susut nilai dan pelunasan). Tetapi apakah perbezaan antara metrik ini?

Apa itu EBIT?

Pendek pendapatan sebelum faedah dan cukai, EBIT adalah metrik yang digunakan untuk menentukan keuntungan syarikat dengan mengambil kira hasil tanpa perbelanjaan cukai dan struktur modal. Dengan mengabaikan faedah dan cukai, EBIT dapat mengukur keupayaan firma untuk menjana keuntungan dari operasinya tanpa struktur modal atau beban cukai.

Untuk mengira EBIT, perbelanjaan operasi dan kos barang yang dijual akan ditolak dari pendapatan. Ia juga boleh dikira dengan menambahkan faedah, pendapatan bersih dan cukai. Dalam kes ini, perbelanjaan operasi juga termasuk upah pekerja.

Mengapa pengiraan EBIT penting? Apabila dianalisis, EBIT menunjukkan sama ada syarikat boleh menjana keuntungan, membiayai operasinya dan membayar sebarang hutang. Ia juga penting dalam menganalisis situasi cukai kepada pelabur. Sangat penting ketika menganalisis syarikat yang operasinya intensif modal. Kepentingan utama EBIT adalah penentuan sama ada syarikat menguntungkan dari operasi terasnya tanpa pemfaktoran perbelanjaan tidak langsung.

Apakah batasan EBIT?

• Ia mungkin menghasilkan hasil yang tidak adil bagi syarikat yang mempunyai aset tetap kerana mereka akan mempunyai perbelanjaan susut nilai yang lebih tinggi
• Tidak menguntungkan firma dengan jumlah hutang yang besar kerana mereka mempunyai perbelanjaan tinggi. Adalah penting untuk mempertimbangkan hutang ketika menganalisis penyata kewangan di mana -mana perusahaan

Apa itu aliran tunai?

Aliran tunai adalah jumlah tunai dan kesetaraan tunai yang dipindahkan masuk dan keluar dari sebuah syarikat dalam masa tertentu di mana jumlah wang tunai yang diterima adalah aliran masuk sementara wang tunai yang dibelanjakan adalah aliran keluar. Keupayaan syarikat untuk mencipta nilai bagi pelabur dan pemegang saham lain sering ditentukan oleh keupayaan untuk menjana aliran tunai positif dan memaksimumkan aliran tunai percuma jangka panjangnya.

Aliran Tunai adalah salah satu alat operasi yang paling penting dalam mana -mana perniagaan. Apabila wang diambil sebagai jualan, ia diterjemahkan ke pendapatan. Sumber pendapatan lain termasuk pelaburan, minat dan royalti. Ini kemudian digunakan pada perbelanjaan. Penganalisis perlu menilai masa, jumlah dan ketidakpastian yang disertakan dengan aliran tunai dalam pelaporan kewangan. Aliran tunai yang baik diterjemahkan ke fleksibiliti, kecairan dan prestasi kewangan yang baik. Aliran tunai positif membolehkan perniagaan membayar hutangnya, mengembangkan, tepat pada masanya untuk perbelanjaan dan menjimatkan cabaran kewangan masa depan.

Terdapat pelbagai jenis aliran tunai termasuk aliran tunai dari pembiayaan, aliran tunai dari pelaburan dan aliran tunai dari operasi. Ini dianalisis dari penyata aliran tunai syarikat yang merekodkan transaksi tunai firma dan juga menunjukkan sama ada pendapatan yang telah ditempah pada penyata pendapatan telah dikumpulkan.

Apakah batasan aliran tunai?

• Ia tidak menunjukkan semua perbelanjaan firma. Ini kerana beberapa perbelanjaan bahawa syarikat terakru tidak boleh dibayar dengan segera.

Persamaan antara EBIT dan aliran tunai

• Kedua -duanya digunakan untuk mengukur kecairan dan keuntungan perniagaan

Perbezaan antara EBIT dan aliran tunai

Definisi

EBIT merujuk kepada metrik yang digunakan untuk menentukan keuntungan syarikat dengan mengambil kira pendapatan tanpa perbelanjaan cukai dan struktur modal. Sebaliknya, aliran tunai merujuk kepada jumlah wang tunai dan kesetaraan tunai yang dipindahkan masuk dan keluar dari sebuah syarikat dalam masa tertentu di mana jumlah tunai yang diterima adalah aliran masuk sementara wang tunai yang dibelanjakan adalah aliran keluar.

Pengiraan

EBIT diperoleh dengan menolak perbelanjaan operasi dan kos barang yang dijual dari hasil. Sebaliknya, aliran tunai diperolehi dari penyata aliran tunai.

Batasan

EBIT boleh menghasilkan hasil yang tidak adil bagi syarikat yang mempunyai aset tetap kerana mereka akan mempunyai perbelanjaan susut nilai yang lebih tinggi dan tidak menguntungkan firma dengan jumlah hutang yang besar kerana mereka akan mempunyai perbelanjaan tinggi. Sebaliknya, aliran tunai tidak menunjukkan semua perbelanjaan firma kerana beberapa perbelanjaan yang diperoleh oleh syarikat tidak akan dibayar dengan segera.

EBIT vs. Aliran Tunai: Jadual Perbandingan

Ringkasan EBIT vs. Aliran tunai

EBIT merujuk kepada metrik yang digunakan untuk menentukan keuntungan syarikat dengan mengambil kira pendapatan tanpa perbelanjaan cukai dan struktur modal. Sebaliknya, aliran tunai merujuk kepada jumlah wang tunai dan kesetaraan tunai yang dipindahkan masuk dan keluar dari sebuah syarikat dalam masa tertentu di mana jumlah tunai yang diterima adalah aliran masuk sementara wang tunai yang dibelanjakan adalah aliran keluar. Walaupun kedua -duanya berbeza, mereka digunakan untuk mengukur keuntungan dan kecairan dalam syarikat.

Soalan Lazim

Adalah sama seperti aliran tunai?

Tidak. EBIT tidak sama dengan aliran tunai.

Apa perbezaan antara aliran tunai dan Ebitda?

Aliran tunai adalah penggunaan wang tunai dan kesamaan tunai untuk mengukur kecairan dan keuntungan. EBITDA mengukur ini melalui pendapatan yang dibuat sebelum faedah, cukai, susut nilai dan pelunasan.

Adalah aliran tunai percuma EBIT?

Tidak.

Bagaimana anda mengira aliran tunai dari EBIT?

FCFF = (EBIT *(kadar 1 -cukai)) + Susut nilai - Pelaburan Modal Tetap - Pelaburan Modal Kerja