Perbezaan antara analisis asas dan teknikal

Analisis asas Kajian semua faktor yang memberi kesan kepada harga saham syarikat pada masa akan datang, seperti penyata kewangan, proses pengurusan, industri, dan lain -lain. Ia menganalisis nilai intrinsik firma untuk mengenal pasti sama ada stoknya tidak berharga atau lebih murah. Sebaliknya, Analisis Teknikal Menggunakan carta, corak dan trend masa lalu untuk meramalkan pergerakan harga entiti pada masa yang akan datang.

Harga saham berubah setiap minit, dan oleh itu setiap pelabur berminat mengetahui trend harga masa depan stok syarikat, untuk membuat keputusan pelaburan secara rasional. Untuk tujuan ini analisis asas dan analisis teknikal digunakan untuk menyelidik dan meramalkan trend harga stok pada masa akan datang.

Kandungan: Analisis teknikal vs asas

1. Carta Perbandingan
2. Definisi
3. Perbezaan utama
4. Kesimpulan

Carta Perbandingan

Definisi analisis asas

Analisis asas merujuk kepada pemeriksaan terperinci mengenai faktor asas yang mempengaruhi kepentingan ekonomi, industri dan syarikat. Ia bertujuan untuk mengukur nilai intrinsik sebenar saham, dengan mengukur faktor ekonomi, kewangan dan lain -lain (baik kualitatif dan kuantitatif) untuk mengenal pasti peluang di mana nilai saham berbeza dari harga pasaran semasa.

Analisis asas menilai semua faktor yang mempunyai keupayaan mempengaruhi nilai keselamatan (termasuk faktor makroekonomi dan faktor khusus organisasi), yang dipanggil sebagai asas, yang hanyalah penyata kewangan, pengurusan, persaingan, konsep perniagaan, dan lain-lain. Ia bertujuan untuk menganalisis ekonomi secara keseluruhan, industri yang dimiliki, persekitaran perniagaan dan firma itu sendiri. Ia bergantung kepada andaian bahawa terdapat beberapa kelewatan dalam mempengaruhi harga saham oleh asas -asas ini. Oleh itu, dalam jangka pendek, harga stok tidak sepadan dengan nilainya, tetapi dalam jangka masa panjang, ia menyesuaikan diri. Ia adalah analisis tiga fasa:

• Ekonomi: Untuk menganalisis status dan keadaan ekonomi umum negara. Ia dianalisis melalui petunjuk ekonomi.
• Industri ini: Untuk menentukan prospek pelbagai klasifikasi industri, dengan bantuan analisis kompetitif industri dan analisis kitaran hayat industri.
• Syarikat: Untuk menentukan ciri-ciri kewangan dan bukan kewangan firma untuk mengetahui sama ada untuk membeli, menjual atau memegang saham syarikat. Untuk tujuan ini, jualan, keuntungan, EPS, dianalisis bersama dengan pengurusan, imej korporat dan kualiti produk.

Definisi analisis teknikal

Analisis Teknikal digunakan untuk meramalkan harga saham, yang mengatakan bahawa harga bahagian syarikat adalah berdasarkan interaksi permintaan dan daya bekalan, beroperasi di pasaran. Ia digunakan untuk meramalkan harga pasaran masa depan stok, mengikut statistik prestasi masa lalu saham. Untuk tujuan ini, pertama sekali, perubahan harga stok dipastikan, untuk mengetahui bagaimana harga akan berubah pada masa depan.

Harga di mana pembeli dan penjual saham, memutuskan untuk menyelesaikan perjanjian itu, adalah satu nilai yang menggabungkan, berat dan menyatakan semua faktor, dan merupakan satu -satunya nilai yang penting. Dengan kata lain, analisis teknikal memberi anda pandangan yang jelas dan komprehensif mengenai sebab perubahan harga keselamatan. Ia berdasarkan premis bahawa harga saham bergerak dalam trend, i.e. ke atas atau ke bawah, bergantung kepada sikap, psikologi dan emosi peniaga.

Alat yang digunakan untuk analisis teknikal

• Harga: Perubahan harga sekuriti diwakili dalam perubahan sikap pelabur dan permintaan dan bekalan sekuriti.
• Masa: Tahap pergerakan harga adalah fungsi masa, i.e. Masa yang diambil dalam pembalikan trend akan menentukan perubahan harga.
• Kelantangan: Besarnya perubahan harga dapat dilihat dalam jumlah urus niaga yang mencirikan perubahan. Katakan terdapat perubahan harga saham, tetapi ada perubahan kecil dalam jumlah urus niaga, maka dapat dikatakan bahwa perubahan itu tidak begitu kuat.
• Lebar: Kualiti perubahan harga, diukur dengan menentukan jika perubahan trend disebarkan di banyak industri atau khusus untuk beberapa sekuriti sahaja. Ia mencerminkan sejauh mana perubahan harga sekuriti telah berlaku di pasaran mengikut trend keseluruhan.

Perbezaan utama antara analisis asas dan teknikal

Perbezaan antara analisis asas dan teknikal dapat ditarik dengan jelas berdasarkan alasan berikut:

1. Analisis Fundamental adalah kaedah untuk mengkaji keselamatan untuk mengenal pasti nilai intrinsiknya untuk peluang pelaburan jangka panjang. Sebaliknya, analisis teknikal adalah kaedah menilai dan meramalkan harga keselamatan pada masa akan datang, berdasarkan pergerakan harga dan jumlah urus niaga. Ia mengenal pasti apa yang akan dilakukan stok pada masa akan datang.
2. Dalam analisis asas, tempoh yang lebih lama digunakan untuk menganalisis stok berbanding dengan analisis teknikal. Oleh itu, analisis asas digunakan oleh pelabur yang ingin melabur dalam stok yang nilainya akan meningkat dalam beberapa tahun. Sebaliknya, analisis teknikal digunakan apabila perdagangan hanya untuk jangka pendek.
3. Perbezaan masa antara kedua -dua analisis bukan sahaja berpengalaman dalam pendekatan mereka tetapi juga dalam objektif mereka, di mana analisis teknikal berkenaan dengan perdagangan, analisis fundamental bercakap tentang pelaburan. Oleh kerana kebanyakan pelabur menggunakan analisis asas untuk membeli atau memegang stok syarikat, sedangkan peniaga bergantung pada analisis teknikal, untuk membuat keuntungan jangka pendek.
4. Walaupun analisis asas bertujuan untuk menentukan nilai intrinsik sebenar stok, analisis teknikal digunakan untuk mengenal pasti masa yang tepat untuk memasuki atau keluar dari pasaran.
5. Dalam analisis asas, membuat keputusan berdasarkan maklumat yang ada dan statistik dinilai. Sebaliknya, dalam analisis teknikal, membuat keputusan berdasarkan trend pasaran dan harga saham.
6. Dalam analisis asas, kedua -dua data masa lalu dan sekarang dipertimbangkan, sedangkan, dalam analisis teknikal, hanya data masa lalu yang dianggap.
7. Analisis asas didasarkan pada penyata kewangan, sedangkan analisis teknikal didasarkan pada carta dengan pergerakan harga.
8. Dalam analisis asas, nilai intrinsik stok dapat ditentukan dengan menganalisis penyata pendapatan, kunci kira -kira, penyata aliran tunai, margin keuntungan, pulangan ekuiti, harga kepada nisbah pendapatan, dan lain -lain. Walau bagaimanapun, penganalisis teknikal bergantung pada corak carta (seperti corak kesinambungan dan corak terbalik), tindakan harga, penunjuk teknikal, rintangan dan sokongan, untuk menganalisis trend harga masa depan. Di sini rintangan adalah titik di mana pelabur berpendapat bahawa harga tidak akan meningkat lebih jauh dan bersedia untuk dijual, dan sokongan adalah titik di mana pelabur berpendapat bahawa harga tidak akan jatuh lebih jauh dan bersedia untuk membeli.
9. Dalam analisis asas, harga masa depan keselamatan diputuskan pada prestasi masa lalu dan sekarang dan keuntungan syarikat. Sebaliknya, dalam analisis teknikal harga masa depan adalah berdasarkan carta dan petunjuk.
10. Analisis Fundamental dilakukan oleh Pedagang Jangka Panjang, sementara analisis teknikal dilakukan oleh peniaga swing dan peniaga hari jangka pendek.

Kesimpulan

Dalam analisis asas, stok dibeli oleh pelabur apabila harga pasaran stok kurang daripada nilai intrinsik stok. Bertentangan, dalam analisis teknikal, stok dibeli oleh peniaga, apabila mereka menjangkakan bahawa ia boleh dijual pada harga yang lebih tinggi.