Perbezaan antara dana lindung nilai dan pengurusan aset

Dana lindung nilai dan pengurusan persetujuan adalah dua kenderaan pelaburan yang paling canggih yang telah berkembang sebagai peruntukan pelaburan dalam portfolio institusi. Nampaknya ada kekeliruan antara dua gaya pelaburan kerana sifatnya yang serupa. Walau bagaimanapun, setiap gaya mempunyai nuansa sendiri yang boleh menjadikannya lebih kurang sesuai untuk keperluan portfolio pelaburan anda.

Dana terhad

Dana lindung nilai adalah salah satu kenderaan pelaburan yang paling canggih di kalangan pelabur institusi untuk meneroka dunia pelaburan alternatif. Dana lindung nilai memanfaatkan dana yang dikumpulkan dan menggunakan strategi proprietari yang berbeza untuk melindung nilai risiko dan memberikan pulangan yang tinggi. Mereka adalah kolam dana untuk pelabur yang canggih, institusi seperti dana pencen atau endowmen, dan orang kaya yang dapat mengendalikan potensi kerugian yang ditanggung dari amalan perdagangan berisiko. Lindung nilai hanya bermaksud melindungi diri anda daripada masa ketidakpastian dalam konteks pelaburan. Ini adalah sejenis amalan pelaburan yang melibatkan mengumpul sejumlah wang dari individu yang berbeza dan meletakkannya menjadi sesuatu yang disebut dana yang dikumpulkan, dan menggunakan wang itu untuk melabur di pasaran kewangan untuk mendapatkan pulangan yang lebih baik. Ideanya adalah untuk menjana wang tanpa mengira bagaimana pasaran melaksanakan. Dan tidak seperti dana bersama, mereka tidak banyak dikawal selia.

Pengurusan aset

Pengurusan Aset, seperti namanya, adalah pendekatan sistematik untuk menguruskan portfolio pelaburan pelanggan dengan cara yang kos efektif. Ini hanya bermaksud melabur sejumlah besar wang bagi pihak pelanggan anda untuk mendapatkan pulangan yang tinggi pada jangka masa panjang. Pelanggan ini boleh menjadi institusi besar dengan banyak wang seperti syarikat insurans, dana pencen, dana kekayaan berdaulat, badan amal, dan sebagainya. Pengurusan aset merujuk kepada individu atau firma yang bertanggungjawab untuk menguruskan aset, baik nyata dan tidak ketara, bagi pihak pelanggan mereka untuk mendapatkan pulangan unggul ke atas modal mereka. Oleh itu, pengurusan aset mengambil wang daripada pelabur dan melabur ke pasaran kewangan dalam skim pelaburan yang berbeza seperti hartanah, saham, bon, ekuiti swasta, dan lain -lain. Ini membantu firma menjejaki aset dan portfolio pelaburan mereka.

Perbezaan antara dana lindung nilai dan pengurusan aset

Model Pelaburan

- Dana lindung nilai adalah kenderaan pelaburan alternatif yang memanfaatkan dana yang dikumpulkan dan menggunakan strategi proprietari yang berbeza untuk melindung nilai risiko dan memberikan pulangan mutlak dan bukannya pulangan berbanding indeks penanda aras. Lindung nilai hanya bermaksud melindungi diri anda daripada masa ketidakpastian dalam konteks pelaburan. Pengurusan Aset, seperti namanya, adalah pendekatan sistematik untuk menguruskan portfolio pelaburan pelanggan dengan cara yang kos efektif. Ini bermaksud melabur sejumlah besar wang bagi pihak pelanggan anda untuk mendapatkan pulangan yang tinggi pada jangka masa panjang.

Struktur insentif

- Pampasan pengurus dana lindung nilai secara langsung berkaitan dengan seberapa baik dana melaksanakan dalam tempoh masa tertentu. Yuran kebanyakannya berdasarkan keuntungan yang direalisasikan bersih atau pendapatan bersih yang dijana. Mereka terutamanya menggunakan struktur insentif berkuasa tinggi berdasarkan model 2/20, yang merujuk kepada yuran pengurusan sebanyak 2 peratus setahun berdasarkan aset di bawah pengurusan dan yuran prestasi 20 peratus. Yuran prestasi hanya dibayar jika pengurus dana mengatasi pulangan sasaran dan mengalahkan peristiwa sebelumnya. Pelabur institusi atau syarikat pengurusan aset lain hanya mengenakan bayaran dan prestasi pengurusan tetap tidak menjamin lebih banyak bayaran.

Perdana Broker

- Tidak seperti pelabur institusi lain, Bank Dana Hedge untuk Leverage untuk meningkatkan pulangan yang dijangkakan ke atas strategi dagangan mereka. Dana lindung nilai memanfaatkan hubungan mereka dengan bank pelaburan dan institusi kewangan lain yang berfungsi sebagai broker utama dan menyediakan dana lindung nilai dengan leverage untuk strategi perdagangan mereka. Oleh itu, prospek dana lindung nilai berkaitan dengan prestasi industri perbankan pelaburan.

Struktur undang -undang

- Salah satu faedah utama menggunakan dana lindung nilai kerana peluang pelaburan alternatif anda kurang beban pengawalseliaan yang bermaksud mereka tidak banyak dikawal dan peraturan SEC tidak terpakai untuk dana lindung nilai dalam apa -apa kapasiti. Ini memberikan pengurus dana lindung nilai kebebasan untuk memanfaatkan peluang yang biasanya tidak tersedia untuk dana bersama atau dana terkawal lain. Kenderaan pengurusan aset lain seperti dana bersama tertakluk kepada pelbagai peraturan yang menyekat strategi perdagangan mereka dengan ketara. Pengurus dana lindung nilai dikecualikan daripada sekatan ini.

Dana lindung nilai vs. Pengurusan Aset: Carta Perbandingan

Ringkasan dana lindung nilai vs. Pengurusan aset

Pengurus dana lindung nilai menghadapi beban pengawalseliaan yang kurang yang memberi mereka kebebasan untuk memanfaatkan pelbagai peluang pelaburan yang biasanya tidak tersedia untuk kenderaan pengurusan aset yang dikawal selia seperti dana bersama. Dana terkawal atau pengurus aset lain memainkan peranan yang agak kurang aktif dalam menguruskan portfolio masing -masing pelanggan. Malah, peraturan adalah elemen utama dalam industri pengurusan aset kerana pelabur perlu mempunyai keyakinan untuk meletakkan modal mereka dengan pengurus aset dan untuk keyakinan itu, mereka perlu melihat beberapa pematuhan peraturan atau sistem pengawalseliaan yang boleh dipercayai. Dana lindung nilai adalah kenderaan pelaburan yang tidak terkawal yang bertujuan untuk mengekalkan kelebihan peluang pelaburan lain dengan memanfaatkan teknik pelaburan yang lebih canggih.