Asas vs. Analisis Teknikal

Pelabur menggunakan teknik Analisis asas atau Analisis Teknikal (Atau sering kedua) untuk membuat keputusan perdagangan saham. Analisis asas cuba untuk mengira nilai intrinsik stok menggunakan data seperti pendapatan, perbelanjaan, prospek pertumbuhan dan landskap yang kompetitif, sementara analisis teknikal menggunakan aktiviti pasaran masa lalu dan trend harga saham untuk meramalkan aktiviti di masa depan.

Carta Perbandingan

Horizon Masa dan Penggunaan

Analisis asas mengambil pendekatan jangka panjang untuk menganalisis pasaran, memandangkan data selama beberapa tahun. Oleh itu, analisis asas lebih biasa digunakan oleh pelabur jangka panjang kerana ia membantu mereka memilih aset yang akan meningkatkan nilai dari masa ke masa

Analisis teknikal mengambil pendekatan jangka pendek yang agak pendek untuk menganalisis pasaran, dan digunakan pada jangka masa minggu, hari atau bahkan minit. Oleh itu, ia lebih biasa digunakan oleh peniaga hari kerana ia bertujuan untuk memilih aset yang boleh dijual kepada orang lain untuk harga yang lebih tinggi dalam jangka pendek.

Bagaimana analisis berfungsi

Analisis asas mengira pergerakan harga masa depan dengan melihat faktor ekonomi perniagaan, yang dikenali sebagai asas. Ia termasuk analisis ekonomi, analisis industri dan analisis syarikat. Pelaburan jenis ini mengandaikan bahawa pasaran jangka pendek adalah salah, tetapi harga saham itu akan membetulkannya dalam jangka masa panjang. Keuntungan boleh dibuat dengan membeli keselamatan yang salah dan kemudian menunggu pasaran mengenali kesilapannya. Ia digunakan oleh membeli dan memegang pelabur dan nilai pelabur, antara lain.

Analisis asas melihat penyata kewangan, termasuk lembaran imbangan, penyata aliran tunai dan penyata pendapatan, untuk menentukan nilai intrinsik syarikat. Sekiranya harga stok jatuh di bawah nilai intrinsik ini, pembeliannya dianggap sebagai pelaburan yang baik. Model yang paling biasa untuk menilai saham adalah model aliran tunai diskaun, yang menggunakan dividen yang diterima oleh pelabur, bersama dengan harga jualan akhirnya, pendapatan syarikat atau aliran tunai syarikat. Ia juga menganggap jumlah hutang semasa menggunakan nisbah hutang kepada ekuiti.

Analisis Teknikal menggunakan pergerakan harga masa lalu keselamatan untuk meramalkan pergerakan harga masa depannya. Ia memberi tumpuan kepada harga pasaran sendiri, bukannya faktor lain yang mungkin mempengaruhi mereka. Ia mengabaikan "nilai" stok dan sebaliknya menganggap trend dan corak yang dibuat oleh respons emosi pelabur terhadap pergerakan harga.

Analisis teknikal hanya kelihatan pada carta, kerana ia percaya bahawa semua asas syarikat dicerminkan dalam harga saham. Ia melihat model dan peraturan perdagangan berdasarkan transformasi harga dan kelantangan, seperti indeks kekuatan relatif, purata bergerak, regresi, korelasi harga antara pasaran dan intra-pasaran, kitaran perniagaan, kitaran pasaran saham dan corak carta. Corak carta adalah yang paling biasa dikaji, kerana mereka menunjukkan variasi pergerakan harga. Corak carta biasa termasuk "kepala dan bahu," yang menunjukkan bahawa keselamatan akan bergerak melawan trend sebelumnya, "cawan dan pemegang," yang menunjukkan bahawa trend menaik telah dijeda tetapi akan diteruskan, dan "puncak dan bawah dua," yang menandakan pembalikan trend. Peniaga daripada mengira purata bergerak keselamatan (harga purata dalam jumlah masa yang ditetapkan) untuk membersihkan data dan mengenal pasti trend semasa, termasuk sama ada keselamatan bergerak dalam aliran menaik atau aliran menurun. Purata ini juga digunakan untuk mengenal pasti tahap sokongan dan rintangan. Sebagai contoh, jika stok telah jatuh, ia boleh membalikkan arah sebaik sahaja ia mencecah sokongan purata bergerak utama. Peniaga juga mengira petunjuk sebagai langkah sekunder untuk melihat aliran wang, trend dan momentum. Penunjuk terkemuka meramalkan pergerakan harga, sementara penunjuk ketinggalan adalah alat pengesahan yang dikira selepas pergerakan harga berlaku.