Perbezaan antara kadar bank dan kadar MSF

Dalam siri kadar dasar monetari kami, kami telah membincangkan kadar repo CRR dan SLR, Repo dan Reverse Repo. Oleh itu, dalam sesi ini, kami akan melalui kadar bank dan kadar MSF. The kadar bank dapat difahami sebagai kadar faedah di mana bank perdagangan meminjam wang dari bank pusat tanpa penjualan sekuriti.

Sebaliknya, Kadar MSF adalah kadar faedah di mana bank perdagangan meminjam dana semalaman dari bank pusat, dengan memberikan sekuriti kerajaan sebagai cagaran.

Adakah kamu tahu?

• Kadar bank adalah kadar di mana bank pusat bersedia membeli instrumen kewangan, yang dilindungi di bawah Seksyen 49 Akta RBI, 1934. Ia membantu dalam mengekalkan keadaan kredit keseluruhan di negara ini.
• MSF bermaksud Kemudahan berdiri marginal. Ia adalah kemudahan yang disokong oleh bank hanya apabila SLR lebihan permintaan dan liabiliti masa bersih mereka (NDTL) telah habis. Di kemudahan ini, bank dikehendaki membayar faedah, pada kadar yang 100 bps lebih besar daripada kadar repo, yang dikenali sebagai kadar MSF.
• Sebelum ini, kadar bank dianggap sebagai kadar dasar utama, yang mengarahkan kadar faedah pasaran. Walau bagaimanapun, kadar repo telah menjadi kadar dasar utama, selepas pengenalannya.

Catatan ini adalah mengenai perbezaan antara kadar bank dan kadar MSF. Marilah kita memahaminya bersama.

Kandungan: Kadar Bank vs Kadar MSF

1. Carta Perbandingan
2. Definisi
3. Perbezaan utama
4. Persamaan
5. Ciri -ciri penting MSF
6. Kesimpulan

Carta Perbandingan

Definisi kadar bank

Seperti Seksyen 49, Akta RBI, 1934, pada mulanya, kadar bank diperkenalkan sebagai kadar penanda aras di mana Bank Pusat bersedia untuk membeli atau membaikpulih semula bil pertukaran dan instrumen lain, yang layak untuk dibeli di bawah Akta. Walau bagaimanapun, dengan kemunculan kemudahan pelarasan kecairan (LAF), diskaun atau pengubahsuaian semula bil pertukaran menggunakan kadar bank telah dihentikan oleh RBI.

Hasilnya, kadar bank ternyata tidak beroperasi, sebagai alat untuk pengurusan kewangan. Oleh itu, kadar bank diselaraskan dengan kadar MSF.

Tujuan kadar bank

Dua tujuan utama untuk kadar bank mana yang digunakan:

1. Kadar diskaun: Apabila Bank Rediscount Bil pertukaran dan nota janji dari RBI, kadar yang digunakan untuk mendapatkan semula adalah kadar bank.
2. Kadar penalti: Sekiranya bank perdagangan gagal memenuhi keperluan CRR atau SLR, penalti dikenakan oleh bank rizab:
   • Kadar bank + 3% pada hari pertama.
   • Kadar bank + 5% pada hari berikutnya.

Kadar bank

Biasanya, Kadar bank = kadar repo + x%

Walau bagaimanapun, pada kadar bank pertama = kadar repo + 1%. Jadi, x% diputuskan oleh RBI.

Sehingga Februari 2021, kadar bank berada pada 4.25%

Juga baca: Perbezaan antara kadar bank dan kadar repo

Definisi kadar MSF

Untuk memahami kadar MSF, pertama sekali, anda perlu memahami kemudahan tetap marginal (MSF). Sekiranya berlaku kecemasan Apabila kecairan antara bank terhenti sepenuhnya, kemudahan berdiri marginal tersedia untuk bank komersial yang dijadualkan untuk meminjam wang dari RBI semalaman.

Di kemudahan ini, bank perdagangan yang dijadualkan boleh meminjam dana dari bank pusat semalaman, Terhadap kuota nisbah kecairan statutori (SLR) yang diluluskan oleh kerajaan (yang melebihi SLR semasa) sehingga peratusan tertentu permintaan dan liabiliti masa mereka.

Oleh itu, untuk memenuhi keperluan kecairan tambahan bank boleh mendapatkan dana semalaman dari bank rizab menggunakan kemudahan MSF. Di kemudahan ini, Dana tersedia untuk bank pada kadar faedah yang lebih tinggi, yang biasanya lebih besar daripada kadar repo polisi, yang dipanggil sebagai kadar MSF.

Pinjaman boleh dibuat terhadap sekuriti SLR yang berlebihan. Selanjutnya, bank perdagangan dibenarkan turun sehingga dua mata peratusan, di bawah SLR yang ditetapkan, untuk mendapatkan dana di bawah MSF.

Masalah dengan pinjaman repo

Kadar repo diperkenalkan dengan tujuan mempengaruhi kecairan dalam ekonomi. Ia adalah kadar di mana RBI memberikan pinjaman kepada bank. Walau bagaimanapun, terdapat isu -isu penting dengan pinjaman repo, iaitu:

1. Kekurangan kecairan yang dialami oleh bank komersial, walaupun mereka memanfaatkan pinjaman dari kadar RBI @ repo.
2. Kadar pinjaman antara bank sangat tidak menentu.

Tujuan MSF

Kemudahan berdiri marginal diperkenalkan untuk mengatasi isu -isu ini:

• Untuk memberikan kecairan kepada sistem, di atas dan di atas pinjaman repo.
• Untuk mengawal turun naik pasaran antara bank semalaman.

Kadar MSF

Biasanya, Kadar MSF = kadar repo + x%

Walau bagaimanapun, pada kadar MSF pertama = kadar repo +1%. Jadi, x% diputuskan oleh RBI.

Sehingga Feb 2021, kadar MSF berada pada 4.25%

Kemudahan Tetap Marginal dibenarkan untuk Bank Berjadual sahaja. Selanjutnya, bank dibenarkan menggunakan kemudahan berdiri marginal hanya setelah menggunakan SLR berlebihan NDTL mereka.

Juga baca: Perbezaan antara kadar repo dan kadar MSF

Perbezaan utama antara kadar bank dan kadar MSF

Perbezaan antara kadar bank dan kadar MSF dijelaskan dalam titik yang diberikan di bawah:

1. Kadar Bank diperkenalkan sebagai kadar standard di mana RBI bersedia untuk membeli atau mendapatkan semula bil pertukaran dan instrumen lain, yang layak dibeli di bawah Akta. Sebaliknya, kemudahan berdiri marginal diperkenalkan oleh RBI pada tahun 2011. Di kemudahan ini, bank perdagangan yang dijadualkan dibenarkan meminjam wang dari bank rizab @1% lebih tinggi daripada kadar repo yang lazim, yang dipanggil sebagai kadar MSF.
2. Semua bank komersial layak mendapat pinjaman yang boleh didapati di kadar bank dari RBI manakala kadar MSF hanya tersedia untuk bank komersial yang dijadualkan (SCBS) yang mempunyai akaun semasa dan anak syarikatnya Ledger (SGL).
3. Dalam kes kadar bank, pinjaman boleh dibangkitkan dari RBI, tanpa memberikan sekuriti sebagai cagaran. Tetapi, mekanisme MSF menyerupai mekanisme pemberian pinjaman repo, di mana RBI memberikan pinjaman kepada bank -bank di atas dan di atas pinjaman repo, terhadap cagaran.
4. Kadar bank dimaksudkan untuk pinjaman jangka panjang, sedangkan kadar MSF digunakan untuk pinjaman semalaman.
5. Kadar Bank adalah alat yang digunakan oleh RBI untuk mengurus dan mengawal bekalan kredit di negara ini. Sebaliknya, kadar MSF adalah mekanisme untuk menyediakan dana kepada bank semalaman, ketika mereka menghadapi kekurangan dana yang akut.

Persamaan

• Kedua -duanya adalah kadar dasar bank yang ditetapkan oleh RBI dan disemak semula secara berkala.
• Kadar faedah adalah x% lebih tinggi daripada kadar repo yang lazim.

Ciri -ciri penting kemudahan berdiri marginal (MSF)

Ciri -ciri penting MSF diwakili di sini:

Mari mari kita bincangkan mereka satu demi satu:

Kesimpulan

Oleh itu, kita boleh mengatakan bahawa MSF adalah tetingkap khas untuk bank komersil yang dijadual. Sebaliknya, kadar bank diperkenalkan sebagai kadar standard yang mengarahkan kadar faedah pasaran.