Perbezaan antara kontrak hadapan dan niaga hadapan

A Kontrak ke hadapan adalah kontrak yang syarat-syarat yang dibuat khusus i.e. Rundingan antara pembeli dan penjual. Ini adalah kontrak di mana dua pihak berdagang dalam aset asas pada harga yang dipersetujui pada masa tertentu pada masa akan datang. Ia tidak sama seperti kontrak niaga hadapan, yang merupakan bentuk kontrak hadapan yang standard. A kontrak niaga hadapan adalah perjanjian antara pihak untuk membeli atau menjual aset kewangan yang mendasari pada kadar dan masa tertentu pada masa akan datang.

Walaupun kontrak niaga hadapan didagangkan dalam pertukaran, kontrak hadapan didagangkan di OTC, i.e. di kaunter antara dua institusi kewangan atau antara institusi kewangan atau pelanggan.

Seperti dalam kedua -dua kedua -dua jenis kontrak penghantaran aset berlaku pada masa yang telah ditetapkan pada masa akan datang, ini biasanya disalah anggap oleh rakyat. Tetapi jika anda menggali sedikit lebih mendalam, anda akan mendapati bahawa kedua -dua kontrak ini berbeza dalam banyak alasan. Oleh itu, di sini dalam artikel ini, kami memberikan anda semua perbezaan yang diperlukan antara kontrak hadapan dan niaga hadapan supaya anda dapat memahami lebih baik mengenai kedua -dua ini.

Kandungan: Kontrak ke hadapan vs kontrak masa depan

1. Carta Perbandingan
2. Definisi
3. Perbezaan utama
4. Kesimpulan

Carta Perbandingan

Definisi kontrak hadapan

Kontrak hadapan adalah perjanjian peribadi antara pembeli dan penjual untuk menukar aset asas untuk wang tunai pada tarikh tertentu pada masa akan datang dan pada harga tertentu. Pada tarikh penyelesaian, kontrak diselesaikan dengan penghantaran fizikal aset sebagai pertimbangan dengan wang tunai. Tarikh penyelesaian, kualiti, kuantiti, kadar dan aset ditetapkan dalam kontrak hadapan. Kontrak tersebut didagangkan di pasaran yang terdesentralisasi, i.e. Lebih dari kaunter (OTC) di mana terma kontrak dapat disesuaikan mengikut keperluan pihak -pihak yang berkenaan.

Pembeli dalam kontrak hadapan dianggap lama, dan kedudukannya dianggap sebagai kedudukan yang panjang sementara penjual dipanggil pendek, memegang kedudukan yang singkat. Apabila harga aset yang mendasari naik dan lebih daripada harga yang dipersetujui, pembeli membuat keuntungan. Tetapi jika harga jatuh, dan kurang daripada harga yang dikontrak, penjual membuat keuntungan.

Definisi kontrak niaga hadapan

Kontrak yang mengikat yang dilaksanakan di kemudian hari adalah kontrak masa depan. Ini adalah kontrak yang diperdagangkan dari sifat standard yang diseragamkan di mana dua pihak, memutuskan untuk menukar aset, pada harga yang dipersetujui dan masa depan yang dinyatakan tarikh penghantaran dan pembayaran. Kontrak masa depan adalah diseragamkan dari segi kuantiti, tarikh, dan penghantaran item tersebut. Pembeli memegang kedudukan yang panjang sementara penjual memegang kedudukan pendek dalam kontrak ini.

Oleh kerana kontrak didagangkan di pertukaran rasmi, yang bertindak sebagai pengantara dan fasilitator antara pembeli dan penjual. Pertukaran telah menjadikannya wajib bagi kedua -dua pihak untuk membayar kos pendahuluan sebagai margin.

Ciri unik kontrak masa depan menandakan ke pasaran di mana harga tertakluk kepada turun naik. Oleh itu, perbezaan harga kontrak diselesaikan setiap hari. Selanjutnya, niaga hadapan dibahagikan kepada dua kategori yang luas, iaitu:

• Niaga Hadapan Komoditi: Kontrak yang subjeknya adalah komoditi seperti aluminium, emas, kopi, gula dan lain -lain.
• Niaga hadapan kewangan: Kontrak yang berkaitan dengan instrumen kewangan seperti bil perbendaharaan, mata wang dan sebagainya.

Perbezaan utama antara kontrak hadapan dan niaga hadapan

Perbezaan asas antara kontrak hadapan dan niaga hadapan disebutkan di bawah:

1. Perjanjian antara pihak untuk membeli dan menjual aset asas pada harga tertentu pada tarikh yang akan datang adalah kontrak ke hadapan. Kontrak masa depan adalah kontrak yang mengikat di mana pihak -pihak bersetuju untuk membeli dan menjual aset pada harga tetap dan tarikh yang ditentukan masa depan.
2. Syarat kontrak hadapan dirundingkan antara pembeli dan penjual. Oleh itu ia boleh disesuaikan. Sebaliknya, kontrak niaga hadapan adalah standard yang diseragamkan di mana syarat -syarat yang berkaitan dengan kuantiti, tarikh, dan penghantaran diseragamkan.
3. Kontrak ke hadapan didagangkan di kaunter (OTC), i.e. tidak ada pasaran sekunder untuk kontrak tersebut. Sebaliknya, kontrak niaga hadapan didagangkan di pertukaran sekuriti yang teratur.
4. Ketika datang ke penyelesaian, kontrak ke hadapan menetap pada tarikh matang. Berbanding dengan kontrak masa depan yang ditandakan untuk memasarkan setiap hari, i.e. keuntungan atau kerugian diselesaikan setiap hari.
5. Terdapat risiko rakan niaga yang tinggi sekiranya berlaku kontrak ke hadapan berbanding dengan kontrak niaga hadapan.
6. Sekiranya berlaku kontrak ke hadapan, terdapat peluang yang tinggi untuk lalai oleh pihak, kerana perjanjian itu bersifat peribadi. Tidak seperti kontrak masa depan, di mana rumah penjelasan terlibat, yang menjamin urus niaga, jadi kemungkinan lalai hampir tidak.
7. Sekiranya kita bercakap mengenai saiz kontrak, dalam kontrak ke hadapan, ia bergantung kepada terma kontrak, sedangkan saiznya ditetapkan dalam hal kontrak niaga hadapan.
8. Kematangan kontrak adalah mengikut terma kontrak dalam kontrak hadapan sementara yang sama ditentukan dalam kontrak niaga hadapan.
9. Dalam kontrak ke hadapan, tidak ada keperluan cagaran, tetapi dalam kontrak niaga hadapan, margin awal diperlukan.
10. Kontrak ke hadapan dikawal sendiri. Tidak seperti kontrak niaga hadapan, yang dikawal oleh pertukaran sekuriti.

Kesimpulan

Mengikut perbincangan di atas, boleh dikatakan bahawa terdapat beberapa perbezaan antara kedua -dua kontrak ini. Risiko kredit dalam kontrak hadapan agak lebih tinggi bahawa dalam kontrak niaga hadapan. Kontrak ke hadapan boleh digunakan untuk kedua -dua lindung nilai dan spekulasi, tetapi sebagai kontrak dibuat khusus, adalah yang terbaik untuk lindung nilai. Sebaliknya, kontrak niaga hadapan sesuai untuk spekulasi.