Perbezaan antara masa depan dan pilihan

Istilah 'derivatif kewangan' menyiratkan niaga hadapan, ke hadapan, pilihan, swap atau aset hibrid lain, yang tidak mempunyai nilai bebas, i.e. Nilainya adalah berdasarkan sekuriti asas, komoditi, mata wang dll. Dalam konteks ini, niaga hadapan dan pilihan sering disalah anggap, oleh banyak orang. Niaga hadapan boleh difahami sebagai kontrak yang mengikat secara sah untuk memperdagangkan aset kewangan yang mendasari kualiti dan kuantiti yang diseragamkan, pada harga yang dipersetujui, pada tarikh yang ditentukan masa depan.

Sebaliknya, pilihan Kontrak digambarkan sebagai pilihan di tangan pelabur, i.e. Hak untuk melaksanakan kontrak membeli atau menjual produk kewangan tertentu pada harga yang telah ditentukan sebelum ini, sebelum tamat tempoh masa yang ditetapkan. Lihatlah artikel yang diberikan kepada anda, mempunyai pemahaman yang jelas tentang perbezaan antara niaga hadapan dan pilihan.

Kandungan: Niaga hadapan vs Pilihan

1. Carta Perbandingan
2. Definisi
3. Perbezaan utama
4. Persamaan
5. Kesimpulan

Carta Perbandingan

Definisi Kontrak Masa Depan

Masa depan ditakrifkan sebagai kontrak, antara dua pihak, pembeli dan penjual di mana kedua -dua pihak menjanjikan satu sama lain membeli atau menjual aset kewangan pada tarikh yang dipersetujui pada masa akan datang dan pada harga yang ditetapkan. Memandangkan kontrak mengikat secara sah, pihak -pihak itu mesti melaksanakannya dengan memindahkan saham/tunai masing -masing.

Kontrak niaga hadapan adalah kontrak yang diseragamkan dan boleh dipindah milik yang berkisar, empat elemen utamanya, i.e. tarikh transaksi, harga, pembeli, dan penjual. Item yang didagangkan di bursa saham seperti NYSE atau NASDAQ, BSE atau NSE dalam kontrak masa depan termasuk mata wang, komoditi, saham dan aset kewangan lain yang serupa. Dalam kontrak sedemikian, pembeli mengharapkan harga aset meningkat sementara penjual menjangkakan ia akan jatuh.

Definisi kontrak pilihan

Derivatif yang diperdagangkan di mana pemegang aset kewangan mempunyai hak untuk membeli atau menjual sekuriti pada harga tertentu, pada atau sebelum tarikh yang ditetapkan dianggap sebagai pilihan. Harga yang telah ditetapkan di mana perdagangan disimpulkan dikenali sebagai harga mogok. Pilihannya boleh dibeli dengan membayar kos pendahuluan, yang tidak dapat dikembalikan, dikenali sebagai premium.

Pilihan untuk membeli aset asas adalah pilihan panggilan sementara pilihan untuk menjual aset adalah pilihan. Dalam kedua -dua kes itu, hak untuk melaksanakan pilihan terletak pada pembeli sahaja, tetapi dia tidak diwajibkan untuk melakukannya.

Perbezaan utama antara niaga hadapan dan pilihan

Perbezaan yang signifikan antara masa depan dan pilihan disebutkan di bawah:

1. Perjanjian mengikat, untuk membeli dan menjual instrumen kewangan pada harga yang telah ditetapkan pada tarikh yang ditentukan masa depan, dikenali sebagai kontrak niaga hadapan. Kontrak di mana pelabur mendapat hak untuk membeli atau menjual instrumen kewangan pada harga yang ditetapkan, pada atau sebelum tarikh tertentu, bagaimanapun, pelabur tidak diwajibkan untuk berbuat demikian, dikenali sebagai kontrak pilihan.
2. Kontrak niaga hadapan meletakkan kewajipan pembeli untuk menghormati kontrak pada tarikh yang dinyatakan, jadi dia dikunci ke dalam kontrak. Sebaliknya, dalam kontrak pilihan, ada pilihan, bukan kewajipan membeli atau menjual keselamatan.
3. Dalam niaga hadapan, prestasi kontrak dilakukan hanya pada tarikh yang ditentukan masa depan, tetapi dalam hal pilihan, prestasi kontrak dapat dilakukan pada bila -bila masa sebelum tamatnya tarikh yang dipersetujui.
4. Niaga hadapan lebih berisiko daripada pilihan.
5. Selain daripada komisen yang dibayar, niaga hadapan tidak memerlukan bayaran pendahuluan, tetapi pilihan memerlukan pembayaran premium.
6. Dalam masa depan, seseorang boleh memperoleh/menanggung jumlah keuntungan atau kerugian yang tidak terhad, sedangkan dalam pilihan keuntungan tidak terhad, tetapi kerugiannya sampai ke tahap tertentu.

Persamaan

Niaga hadapan dan pilihan kedua -duanya adalah kontrak derivatif yang didagangkan pertukaran yang didagangkan di bursa saham seperti Bursa Saham Bombay (BSE) atau Bursa Saham Kebangsaan (NSE) yang tertakluk kepada penyelesaian harian. Aset asas yang diliputi oleh kontrak ini adalah produk kewangan seperti komoditi, mata wang, bon, saham dan sebagainya. Selain itu, kedua -dua kontrak memerlukan akaun margin.

Kesimpulan

Oleh itu, selepas perbincangan terperinci mengenai dua topik pelaburan, dapat dikatakan bahawa tidak ada yang dapat dikelirukan antara kedua -dua. Seperti namanya, pilihan datang dengan pilihan (pilihan) sementara niaga hadapan tidak mempunyai pilihan tetapi prestasi dan pelaksanaannya pasti.