Perbezaan antara ROE dan RNOA

Roe vs Rnoa

Dalam kewangan, ekuiti adalah kepentingan atau tuntutan pemegang saham ke atas aset syarikat setelah semua liabilitinya dibubarkan. Ekuiti pemegang saham atau ekuiti pemegang saham adalah faedah ke atas aset syarikat yang dibahagikan kepada semua pemegang saham saham biasa.

Apabila perniagaan ditubuhkan, dana yang ditetapkan oleh pelabur sebagai modal menyebabkan ia menanggung liabiliti. Untuk menghasilkan ekuiti pemegang saham, semua liabiliti mesti ditolak daripada asetnya, dan selebihnya terdiri daripada ekuiti atau kepentingan pemegang saham dalam perniagaan.

Terdapat dua kaedah mengukur ekuiti pemegang saham. Satu adalah pulangan ekuiti (roe) yang merupakan ukuran ekuiti pemegang saham pada saham biasa syarikat. Ini menunjukkan bagaimana syarikat mahir menguruskan dana untuk menghasilkan minat dan pertumbuhan maksimum.
Untuk menghasilkan ROE syarikat, semua aset termasuk jangka panjang (peralatan dan modal) dan yang terkini (penghutang dan wang tunai) ditambah. Liabiliti jangka panjang (hutang yang tidak perlu dibayar dalam tahun ini) dan liabiliti semasa (akaun yang dibayar dan gaji pekerja) juga ditambah juga. Jumlah liabiliti kemudian dikurangkan daripada jumlah aset.

Pulangan Aset Operasi Bersih (RNOA), sebaliknya, adalah ukuran keupayaan syarikat untuk menghasilkan keuntungan dari setiap ekuiti. Ia mengira jumlah yang diperoleh oleh syarikat untuk setiap dolar yang melabur. Pendapatan bersih syarikat sebelum cukai (keuntungan sebelum cukai) dibahagikan dengan jumlah asetnya untuk menghasilkan RNOAnya. Ia juga dikenali sebagai nisbah keuntungan atau produktiviti yang memberi pemilik idea tentang seberapa baik syarikat mereka lakukan berdasarkan matlamat, pesaing, dan industri mereka secara keseluruhan.

Pengkomputeran RNOA melibatkan kemasukan aset yang ditanggung dari liabilitinya yang tidak begitu berguna untuk pelabur tetapi merupakan ukuran yang baik dari keuntungan dan prestasi bahagian yang berlainan syarikat. Ia adalah nisbah pengurusan dalaman yang baik dan paling sesuai untuk syarikat yang mempunyai permodalan yang besar. Walaupun liabiliti syarikat tidak termasuk dalam pengkomputeran RNOA, mereka termasuk dalam pengiraan ROE. Dividen yang dibayar kepada pemegang saham pilihan juga dikurangkan daripada pendapatan bersih.

Ringkasan:

1.ROE kembali ke atas ekuiti manakala RNOA kembali ke aset operasi bersih.
2.Formula untuk ROE adalah pendapatan bersih selepas cukai dibahagikan dengan ekuiti pemegang saham manakala formula untuk RNOA adalah pendapatan bersih dibahagikan dengan jumlah aset.
3.Pengiraan ROE termasuk potongan semua liabiliti dan dividen pilihan dari semua aset sementara pengiraan RNOA tidak termasuk ini.
4.ROE dikira selepas cukai manakala RNOA dikira sebelum cukai.
5.Walaupun RNOA adalah nisbah pengurusan dalaman yang baik, ROE adalah tolok yang baik untuk pelabur tentang seberapa baik dana mereka digunakan untuk menjana lebih banyak keuntungan.
6.ROE adalah alat yang baik untuk menentukan seberapa baik syarikat berbanding syarikat lain dalam industri yang sama sementara RNOA tidak begitu baik.