Perbezaan antara risiko sistematik dan tidak sistematik

Selalu ada risiko yang dimasukkan dalam setiap pelaburan seperti saham atau debentur. Dua komponen utama risiko sistematik risiko dan risiko tidak sistematik, yang apabila gabungan menghasilkan risiko keseluruhan. The risiko sistematik adalah hasil daripada pembolehubah luaran dan tidak terkawal, yang bukan industri atau keselamatan khusus dan mempengaruhi keseluruhan pasaran yang membawa kepada turun naik harga semua sekuriti.

Sebaliknya, risiko tidak sistematik merujuk kepada risiko yang muncul dari pembolehubah terkawal dan diketahui, iaitu industri atau keselamatan khusus.

Risiko sistematik tidak dapat dihapuskan oleh kepelbagaian portfolio, sedangkan kepelbagaian membuktikan membantu dalam mengelakkan risiko yang tidak sistematik. Ambil bacaan penuh artikel ini untuk mengetahui tentang perbezaan antara risiko sistematik dan tidak sistematik.

Kandungan: Risiko sistematik vs risiko yang tidak sistematik

1. Carta Perbandingan
2. Definisi
3. Perbezaan utama
4. Kesimpulan

Carta Perbandingan

Definisi risiko sistematik

Dengan istilah 'risiko sistematik', kami bermaksud variasi pulangan sekuriti, yang timbul akibat faktor makroekonomi perniagaan seperti faktor sosial, politik atau ekonomi. Perubahan seperti itu berkaitan dengan perubahan dalam kembalinya seluruh pasaran. Risiko sistematik disebabkan oleh perubahan dalam dasar kerajaan, tindakan alam seperti bencana alam, perubahan dalam ekonomi negara, komponen ekonomi antarabangsa, dll. Risiko mungkin mengakibatkan kejatuhan nilai pelaburan dalam tempoh. Ia dibahagikan kepada tiga kategori, yang dijelaskan sebagai di bawah:

• Risiko faedah: Risiko yang disebabkan oleh turun naik kadar atau faedah dari semasa ke semasa dan mempengaruhi sekuriti yang mengandungi faedah seperti bon dan debentur.
• Risiko inflasi: Secara alternatif dikenali sebagai risiko membeli kuasa kerana ia menjejaskan kuasa pembelian individu. Risiko sedemikian timbul akibat kenaikan kos pengeluaran, kenaikan upah, dll.
• Risiko pasaran: Risiko mempengaruhi harga saham, i.e. Harga akan meningkat atau jatuh secara konsisten dalam tempoh bersama dengan saham lain di pasaran.

Definisi risiko yang tidak sistematik

Risiko yang timbul akibat turun naik sebagai pulangan keselamatan syarikat kerana faktor-faktor ekonomi mikro, i.e. Faktor yang ada dalam organisasi, dikenali sebagai risiko yang tidak sistematik. Faktor -faktor yang menyebabkan risiko tersebut berkaitan dengan keselamatan tertentu syarikat atau industri sehingga mempengaruhi organisasi tertentu sahaja. Risiko dapat dielakkan oleh organisasi jika tindakan yang diperlukan diambil dalam hal ini. Ia telah dibahagikan kepada dua kategori risiko perniagaan dan risiko kewangan, dijelaskan seperti di bawah:

• Risiko Perniagaan: Risiko yang wujud untuk sekuriti, adalah syarikat yang mungkin atau mungkin tidak berfungsi dengan baik. Risiko apabila syarikat melakukan di bawah purata dikenali sebagai risiko perniagaan. Terdapat beberapa faktor yang menyebabkan risiko perniagaan seperti perubahan dalam dasar kerajaan, kenaikan persaingan, perubahan rasa dan keutamaan pengguna, pembangunan produk pengganti, perubahan teknologi, dll.
• Risiko kewangan: Secara alternatif dikenali sebagai risiko leverage. Apabila terdapat perubahan dalam struktur modal syarikat, ia berjumlah risiko kewangan. Nisbah ekuiti hutang adalah ungkapan risiko tersebut.

Perbezaan utama antara risiko sistematik dan tidak sistematik

Perbezaan asas antara risiko sistematik dan tidak sistematik disediakan dalam perkara berikut:

1. Risiko sistematik bermaksud kemungkinan kerugian yang berkaitan dengan seluruh pasaran atau segmen pasaran. Risiko yang tidak sistematik bermaksud risiko yang berkaitan dengan industri atau keselamatan tertentu.
2. Risiko sistematik tidak terkawal sedangkan risiko yang tidak sistematik dapat dikawal.
3. Risiko sistematik timbul akibat faktor makroekonomi. Sebaliknya, risiko tidak sistematik timbul akibat faktor-faktor ekonomi mikro.
4. Risiko sistematik menjejaskan sejumlah besar sekuriti di pasaran. Sebaliknya, risiko yang tidak sistematik mempengaruhi sekuriti syarikat tertentu.
5. Risiko sistematik boleh dihapuskan melalui beberapa cara seperti lindung nilai, peruntukan aset, berbanding dengan risiko yang tidak sistematik yang dapat dihapuskan melalui kepelbagaian portfolio.
6. Risiko sistematik dibahagikan kepada tiga kategori, i.e. Risiko faedah, risiko pasaran dan risiko pembelian kuasa. Tidak seperti risiko yang tidak sistematik, yang dibahagikan kepada dua risiko perniagaan yang luas dan risiko kewangan.

Kesimpulan

Penyingkiran risiko sistematik dan tidak sistematik juga merupakan tugas yang besar. Oleh kerana daya luaran terlibat dalam menyebabkan risiko sistematik, jadi ini tidak dapat dielakkan dan tidak terkawal. Selain itu, ia mempengaruhi seluruh pasaran, tetapi dapat dikurangkan melalui peruntukan lindung nilai dan aset. Oleh kerana risiko yang tidak sistematik disebabkan oleh faktor dalaman supaya ia dapat dikawal dan dielakkan dengan mudah, sehingga ke tahap yang besar melalui kepelbagaian portfolio.