Perbezaan antara Cukai ETF dan Dana Bersama

Pelabur menghadapi pelbagai pilihan ketika melabur wang mereka dari pelaburan tradisional seperti saham, bon dan wang tunai kepada pelbagai pelaburan alternatif. Terdapat satu produk di luar sana yang pasti patut dilihat. Produk ini lebih daripada silang antara dana terurus indeks dan stok, dan dipanggil dana dagangan pertukaran, atau ETF. Tetapi, yang mana lebih cekap cukai - ETF atau dana bersama?

Apakah Dana Cukai Exchange (ETF)

Dari permulaan mereka pada tahun 1993 hingga revolusi penuh dalam industri dana bersama, ETF telah berkembang pesat dalam beberapa tahun kebelakangan ini, dan mereka terus berkembang dan mendapat pengaruh. ETFs adalah pintar, murah dan pintar. Tetapi apa sebenarnya mereka dan bagaimana ia berfungsi? ETF adalah jenis dana yang boleh didagangkan di bursa seperti stok, yang bermaksud mereka boleh didagangkan intraday di bursa saham di pasaran yang ditentukan harga. Seperti saham mana -mana syarikat yang didagangkan secara terbuka, pelabur boleh membeli atau menjual saham ETF melalui broker. Mereka menggabungkan ciri dan faedah dana bersama, stok atau bon.

Apa itu dana bersama?

Dana bersama sering merupakan cara paling mudah dan paling tidak mahal untuk mendapatkan akses ke pasaran dan sekuriti yang berbeza. Seperti ETF, dana bersama didasarkan pada konsep pelaburan yang dikumpulkan dan mematuhi strategi pasif, diindeks. Mereka mengumpulkan wang dari pelbagai pelabur dan melabur wang dalam sekuriti seperti stok dan bon. Ini adalah skim pelaburan yang diuruskan secara profesional, biasanya dikendalikan oleh syarikat pengurusan aset yang mengambil wang dari pelabur dan melabur mereka dalam sekuriti. Pemegang saham mungkin mengalami penjimatan kerana mereka berkongsi kos dan faedah dari skala ekonomi, yang membolehkan kos perdagangan yang lebih rendah setiap dolar pelaburan.

Perbezaan antara Cukai ETF dan Dana Bersama

Fleksibiliti perdagangan

- Saham dana bersama terbuka tradisional hanya diniagakan sekali sehari selepas pasaran ditutup. Dagangan dilakukan dengan syarikat dana bersama yang mengeluarkan saham dan pelabur harus menunggu hingga akhir hari. ETF, sebaliknya, secara aktif dibeli dan dijual sepanjang hari apabila pasaran terbuka, memberikan kelonggaran yang lebih besar kepada pelabur. Harga saham ETF berterusan semasa waktu pertukaran biasa.

Faedah cukai

- Berbanding dengan dana bersama tradisional, ETF boleh menjadi lebih cekap cukai kerana struktur mereka cukup berbeza sehingga hampir setiap ETF lebih telus dan lebih fleksibel. ETFs biasanya tidak mempunyai keuntungan modal untuk melalui pelabur mereka dan kerana perolehan yang rendah, mereka mempunyai keuntungan yang lebih sedikit cukai. Proses penciptaan dan penebusan membenarkan sebahagian besar keuntungan modal yang tidak direalisasikan dalam ETFS untuk dipadamkan. Walau bagaimanapun, ETF dikehendaki mengedarkan semua dividen dan faedah kepada para pemegang saham, yang boleh dikenakan cukai pada kadar mengikut jenis pendapatan itu.

Kecekapan kos

- Dana Terurus harus menanggung perbelanjaan operasi tanpa mengira struktur mereka, termasuk yuran pengurusan portfolio, perbelanjaan pentadbiran, kos jagaan, perbelanjaan pemasaran dan pengedaran. Kos operasi ETF diselaraskan kerana ia diuruskan secara pasif, tidak didagangkan secara aktif. Semua yuran dan perbelanjaan yang ditanggung oleh ETF adalah perbelanjaan yang dana bersama juga membayar. Hanya ada yang lebih sedikit dari mereka. Nisbah perbelanjaan purata kurang daripada nisbah perbelanjaan untuk dana bersama.

ETF vs. Dana Bersama: Carta Perbandingan

Ringkasan

Dana bersama sering merupakan cara yang paling mudah dan paling tidak mahal untuk mendapatkan akses ke pasaran dan sekuriti yang berbeza, tetapi ETF dianggap sedikit lebih cekap cukai daripada dana bersama kerana mereka tidak mempunyai keuntungan modal untuk disampaikan kepada pelabur mereka, tidak seperti dana bersama, yang biasanya mempunyai keuntungan modal yang lebih tinggi. Seperti ETF, dana bersama didasarkan pada konsep pelaburan yang dikumpulkan dan mematuhi strategi pasif, diindeks, tetapi ETF menyediakan akses mudah ke sfera luas pasaran, yang menerangkan populariti ETF yang semakin meningkat.

Adakah dana bersama atau ETF lebih cekap cukai?

ETF biasanya lebih cekap cukai daripada dana bersama kerana ETF mempunyai struktur tersendiri untuk membeli dan menjual, dan mereka biasanya tidak mempunyai keuntungan modal untuk disampaikan kepada pelabur mereka, kerana penciptaan dan mekanisme penebusan.

Adakah dana bersama atau ETF lebih baik?

ETFs mempunyai beberapa kelebihan berbanding dana bersama melampaui faedah cukai sahaja. Pertama, ETF lebih murah daripada dana bersama dan mereka mempunyai perbelanjaan yang lebih rendah dalam bidang penyata bulanan. ETFs lebih fleksibel dan telus.

Apakah kelebihan cukai ETF atas dana bersama?

ETF mempunyai mekanisme pembelian dan jualan mereka sendiri dan mereka mempunyai keuntungan yang lebih kecil kerana perolehan yang rendah. Juga, majoriti ETF diuruskan secara pasif sehingga mereka membuat urus niaga yang lebih sedikit.

Apakah kelemahan ETF?

Kos perdagangan boleh naik untuk pelabur yang secara tradisinya melabur dalam dana tanpa beban secara langsung dengan syarikat dana dan tidak membayar komisen. Dan pada bila -bila masa, penyebaran pada ETF mungkin tinggi dan harga pasaran saham mungkin tidak sesuai dengan nilai intraday sekuriti yang mendasari.

Adakah ETF baik untuk pemula?

Kerana banyak faedah dan populariti ETF yang semakin meningkat berbanding dengan dana bersama tradisional, mereka adalah pilihan pelaburan yang sangat baik, terutama untuk pemula. Banyak faedah termasuk nisbah perbelanjaan yang rendah, kecairan, ketelusan, kepelbagaian, faedah cukai, dan sebagainya.

ETF mana yang disarankan oleh Warren Buffett?

Warren Buffett Mengesyorkan Vanguard FTSE All-World Ex-Us Small-Cap ETF, sebuah dana yang bertujuan untuk mengesan prestasi indeks penanda aras yang terdiri daripada lebih daripada 3,000 saham di lebih dari sedozen negara.

Bolehkah ETF menjadikan anda kaya?

ETFS adalah salah satu produk terpanas di Wall Street. Dari masa ke masa, ETF telah menjadi skim pelaburan yang sangat popular untuk kedua -dua pelabur aktif dan pasif. Walaupun, ETF pasti dapat menjadikan anda kaya, mereka tidak mempunyai bahagian yang saksama dari kebaikan dan keburukan mereka.