Perbezaan antara dana lindung nilai dan dana indeks

Pelaburan adalah sebahagian daripada kehidupan, seperti bekerja, makan, membeli -belah, dan membayar cukai. Sekiranya tabiat perbelanjaan anda katakan tidak begitu baik atau tidak normal, maka melabur adalah perkara yang bijak untuk dilakukan atau sebaliknya ada akibat yang serius. Kerana masa depan boleh menjadi sangat tidak dapat diramalkan dan kita hidup dalam masa ketika keadaan berubah dengan cepat, adalah baik untuk memiliki beberapa tujuan kewangan jangka panjang untuk memiliki ketenangan fikiran bahwa wang susah payah anda selamat di suatu tempat dan ia berkembang dari masa ke masa. Inilah sebabnya mengapa pelaburan adalah sama pentingnya dengan pendapatan. Tetapi dengan begitu banyak kenderaan pelaburan di luar sana, sukar untuk memilih strategi pelaburan yang tepat. Nah, kami akan bercakap tentang dua pendekatan yang berbeza untuk melabur - dana lindung nilai dan dana indeks. Oleh itu, yang mana yang harus anda pilih untuk dana portfolio - dana lindung nilai atau indeks anda?

Apa itu dana lindung nilai?

Alfred Winslow Jones secara meluas dipercayai telah memulakan dana lindung nilai pertama di dunia pada tahun 1949 dan membina empayar dana lindung nilai yang kita lihat hari ini. Menurut model dana lindung nilai asalnya, dana lindung nilai adalah mengenai mengasingkan kemahiran pelaburan dari trend pasaran dengan meletakkan sebahagian daripada portfolio dalam struktur yang dilindung nilai, yang sebenarnya membenarkan istilah "dana lindung nilai". Walau bagaimanapun, definisi dan nuansa struktur dana lindung nilai telah berubah secara dramatik selama bertahun -tahun. Dana lindung nilai adalah strategi pelaburan aktif yang menggunakan dana yang dikumpulkan dan mengambil pendekatan pelaburan alternatif untuk mendapatkan pulangan aktif bagi pelabur mereka. Untuk melindung nilai bermaksud melindungi, jadi, dari segi pelaburan, dana lindung nilai melindungi wang anda terhadap perubahan pasaran yang tidak diduga. Ini dimaksudkan untuk pelabur yang canggih yang memahami dan sanggup mengambil risiko yang tinggi kerana dana itu boleh digunakan secara agresif untuk menjana pulangan yang tinggi. Inilah sebabnya mengapa dana lindung nilai kebanyakannya terhad kepada individu yang bernilai tinggi atau pelabur yang lebih canggih.

Apa itu dana indeks?

Dana Indeks adalah sejenis dana bersama atau dana perdagangan pertukaran (ETF) dengan portfolio saham atau bon yang direka untuk meniru portfolio indeks pasaran kewangan, seperti indeks 500 Standard & Poor. Melabur dalam dana indeks melabur dalam stok dan bon tanpa cuba mengalahkan pasaran saham, tetapi sebaliknya, untuk meniru. Dana indeks didasarkan pada teori pasaran mereplikasi, tidak mengalahkan mereka. Ini adalah cara yang selamat untuk melabur tanpa bimbang kehilangan segalanya. Dana indeks mengikuti peraturan pratetap tertentu untuk pemilikan yang tetap berterusan, tanpa mengira bagaimana pasaran saham melaksanakan. Dana indeks bergantung pada model komputer dengan sedikit atau tidak ada input manusia ketika memutuskan sekuriti mana yang dibeli. Oleh itu, sebagai dana indeks hasil adalah satu bentuk strategi pelaburan pasif dengan sedikit perdagangan dan beberapa broker, dana, dan yuran penasihat. Apabila dana dilampirkan pada indeks tertentu, ia dipanggil penanda aras.

Perbezaan antara dana lindung nilai dan dana indeks

Pendekatan

- Dana lindung nilai adalah strategi pelaburan aktif yang menggunakan dana yang dikumpulkan dan mengambil pendekatan pelaburan alternatif untuk meminimumkan risiko dan memberikan pulangan aktif untuk pelabur mereka. Dana lindung nilai dimaksudkan untuk pelabur yang canggih dan individu yang bernilai tinggi yang memahami dan sanggup mengambil risiko yang tinggi, dan pelabur institusi, termasuk dana pencen. Dana indeks, sebaliknya, adalah satu bentuk strategi pelaburan pasif dengan sedikit perdagangan dan beberapa broker, dana, dan yuran penasihat. Ini adalah pelaburan kolektif, sering dalam bentuk dana bersama, yang direka untuk meniru, tidak mengalahkan, pergerakan indeks untuk pasaran kewangan tertentu.

Objektif

- Objektif dana indeks adalah kira -kira mencapai pulangan yang sama sebagai indeks pasaran yang mendasari, tetapi tidak mengatasi pasaran. Ia bertujuan untuk meniru prestasi indeks pasaran tertentu terutamanya dengan melabur dalam stok dan bon syarikat yang merupakan sebahagian daripada indeks yang dipilih. Dana lindung nilai, sebaliknya, direka bentuk semata -mata untuk memaksimumkan pulangan pelabur dan menghapuskan risiko, tanpa mengira prestasi pasaran. Objektifnya adalah untuk meletakkan wang pelabur untuk bekerja pada kadar tertinggi yang mungkin dengan risiko pasaran yang dikurangkan.

Peraturan

- Dana lindung nilai jauh lebih telus dan dikawal selia daripada kenderaan pelaburan tradisional seperti dana bersama dan dana yang diperdagangkan. Dana lindung nilai hanya boleh diakses oleh pelabur yang diiktiraf kerana mereka menghadapi sedikit peraturan dari Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC), dan mereka terhad kepada peningkatan modal dalam penawaran bukan awam, di bawah Akta Sekuriti 1933. Tidak seperti dana lindung nilai, dana pertukaran pertukaran seperti dana indeks sangat dikawal dan mereka memberikan kepelbagaian yang signifikan yang mudah difahami dan dikawal.

Dana lindung nilai vs. Dana Indeks: Carta Perbandingan

Ringkasan

Dana lindung nilai dimaksudkan untuk pelabur yang canggih yang memahami risiko dan sanggup mengambil risiko yang tinggi kerana dana itu boleh digunakan secara agresif untuk menghasilkan pulangan mutlak, tanpa mengira bagaimana pasaran sedang melaksanakan. Tidak ada norma yang diterima untuk mengklasifikasikan strategi dana lindung nilai yang berbeza, dan setiap pengurus boleh memilih untuk merancang klasifikasi sendiri atau mengadopsi yang baru memanfaatkan strategi pelaburan yang agresif. Dana indeks, sebaliknya, adalah untuk pelabur yang berisiko dan mengharapkan pulangan yang boleh diramalkan ke atas pelaburan mereka. Tidak seperti dana lindung nilai, mereka memberikan pulangan yang seimbang, beransur-ansur dengan objektif untuk memadankan pulangan indeks pasaran tertentu, tetapi tidak mengalahkannya.