Pembiayaan AR vs. Pembiayaan PO

Apabila perniagaan memerlukan modal jangka pendek, Akaun belum terima (Ar; juga dikenali sebagai pemfaktoran) dan Pesanan pembelian (PO) Pembiayaan adalah dua pilihan yang tersedia untuk mereka. Pilihan ini sangat menarik untuk perniagaan yang tidak mempunyai penilaian kredit yang baik.

Dalam pembiayaan AR, perniagaan menjual invois, atau penghutang yang tertunggak, dengan diskaun kepada syarikat kewangan atau pemfaktoran. Syarikat pemfaktoran kemudian menganggap risiko penghutang dan memberikan wang tunai cepat kepada perniagaan. Sebaliknya, pembiayaan PO adalah pendahuluan kepada perniagaan, dijamin dengan pesanan pembelian atau kontrak, untuk menampung kos pembuatan dan penghantaran produk atau menyampaikan perkhidmatan.

Pembiayaan AR dan PO berbeza dari segi faedah mereka, situasi di mana mereka sesuai dan terma mereka.

Carta Perbandingan

Akaun belum terima vs. Pesanan pembelian

Cara yang baik untuk mula memahami kedua -dua jenis pembiayaan adalah untuk memahami terma di sebalik masing -masing. Akaun belum terima adalah wang yang terhutang kepada perniagaan oleh pelanggannya dan ditunjukkan pada lembaran imbangannya sebagai aset. Pesanan Pembelian (PO) adalah dokumen komersial yang dikeluarkan oleh pembeli kepada penjual yang menunjukkan jenis, kuantiti, dan harga yang dipersetujui untuk produk atau perkhidmatan yang pembeli telah bersetuju untuk mendapatkan dari penjual. Oleh itu, perbezaan penting ialah penghutang secara amnya untuk barangan/perkhidmatan yang telah dihantar sementara PO menandakan niat (atau komitmen) untuk membeli.

Kebaikan dan keburukan

Kedua-dua pilihan pembiayaan menarik bagi syarikat-syarikat yang mempunyai penarafan kredit yang buruk atau tidak kerana kelayakan peminjam tidak penting untuk mendapatkan jenis pinjaman ini. Apa yang lebih penting adalah kelayakan kredit pelanggan perniagaan. Ini juga menyebabkan pinjaman ditutup dengan cepat kerana pemberi pinjaman mungkin tidak perlu melakukan ketekunan wajar terperinci seperti dalam aplikasi pinjaman konvensional yang lain.

Pembiayaan PO meminjamkan kepada model perniagaan yang bergantung kepada menghasilkan dan menyampaikan barangan fizikal dan bukannya perkhidmatan. Walau bagaimanapun, pembiayaan AR tidak mempunyai sekatan ini. Ini adalah alat yang dapat meningkatkan aliran tunai mana -mana syarikat tanpa mengira sama ada mereka menjual produk atau perkhidmatan. Pembiayaan PO sangat sesuai untuk perniagaan yang memerlukan pelanggan mereka membayar wang tunai atas penghantaran kerana semakin cepat mereka dibayar, semakin cepat mereka dapat membayar pinjaman PO dan semakin rendah caj pembiayaan mereka. Bagi perniagaan yang tidak dapat merundingkan terma pembayaran tersebut dengan pelanggan mereka, pembiayaan AR boleh menjadi pilihan kerana mereka boleh mendapatkan wang tunai dengan cepat dengan menjual penghutang dengan diskaun.

Margin keuntungan dan kelayakan kredit

Sekiranya margin keuntungan peminjam langsing maka pembiayaan PO mungkin bukan pilihan kerana syarikat pembiayaan biasanya memerlukan margin keuntungan sebanyak 20% atau lebih. Mereka mengenakan sekatan ini kerana mereka mahu menurunkan risiko mendapat balik dengan minat. Faktor lain adalah kepercayaan kredit pembeli/pelanggan yang telah mengeluarkan PO. Di dalam pembiayaan AR, sebaliknya, pemberi pinjaman tidak peduli dengan margin keuntungan perniagaan. Mereka mengambil berat tentang kepercayaan kredit pelanggan syarikat, kerana syarikat pembiayaan kini menganggap risiko kredit terhadap penghutang.

Penggunaan dana dalam pembiayaan AR vs. Pembiayaan PO

Dengan pembiayaan PO, pemberi pinjaman umumnya menetapkan bahawa dana tidak boleh digunakan untuk apa -apa selain memenuhi perintah pembelian yang mana pembiayaan telah diperolehi. Pembiayaan AR tidak memberi sekatan apa -apa mengenai apa yang boleh digunakan oleh modal lanjutan; Pembiayaan AR boleh digunakan untuk membiayai keperluan perniagaan.

Kos pembiayaan

Pembiayaan AR jauh lebih murah daripada pembiayaan PO kerana risiko kepada pemberi pinjaman jauh lebih rendah apabila pinjaman dijamin oleh penghutang. Risiko lebih tinggi bagi pemberi pinjaman dalam hal pembiayaan PO kerana barang/perkhidmatan belum disampaikan sehingga hal -hal dapat berlaku dalam proses pembuatan. Kadar faedah untuk pembiayaan AR berkisar dari 1-4% manakala kadar pembiayaan PO adalah 5-10%. Sebagai tambahan kepada kadar faedah, terdapat juga caj lain seperti yuran perkhidmatan, penalti, kos untuk menginsuranskan pinjaman dan pemalsuan semula hutang lebih dari 90 hari.